С 1860 года, когда в Барселоне был утвержден амбициозный план застройки города (План Серда), Пасео де Грасия начала развиваться как главная магистраль, и здесь начинают селиться самые выдающиеся семьи города. В девятнадцатом веке улица стала местом для прогулки пешеходов и проезда экипажей, а с двадцатого века на главной аллее появились автомобили. Здание было построено в 1877 году Эмилио Салой Кортес (одним из профессоров архитектуры Гауди), когда в Барселоне все еще не было электричества. В 1903 году оно был приобретен г-ном Хосепом Бальо текстильным промышленником и видным бизнесменом, которому принадлежали несколько заводов в Барселоне. Бальо предоставил Антонио Гауди полную творческую свободу, возложив на него задачу сноса здания и строительства чего ни будь эдакого. Однако, благодаря таланту Гауди, снос дома был предотвращен. Архитектор полностью изменил фасад и перераспределил внутреннее пространство. В дополнение к своей художественной ценности, дом стал иметь огромную функциональность, более свойственную для нашего времени, нежели началу XX века. Рядом с Каса Бальо видные архитекторы перестраивали другие дома. Они даже соревновались за городские призы, объявленные городским советом Барселоны. Эти дома также отстроены в стиле модерн и вместе с Casa Batlló образуют уникальную архитектурную группу. Дом Бальо перестал принадлежать семье Бальо в 1950-х годах. После размещения разных компаний и частных лиц, с 1990-х годов здание находится в руках нынешних владельцев, семьи Берната, которая полностью восстановила дом и открыла его для посещений.